(本文由公众号越声情报(ystz927))整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)
了解真实换手率
很多时候大家看到的软件上的换手率,并不是真实的换手率,比如说金牛化工的换手率是14.56%。(换手率=成交量/总流通股——0.9906/6.80*100%=14.56%)
这个换手率是总流通盘(6.80亿股)的换手率,但是真实流通盘并没有那么多。
真实流通盘是应当要减到十大流通股东里面持股5%以上的部分才是真实的流通盘,因为持股5%以上的股东想要减持或者增持都要提前发布公告,否则是不能够交易的,所以一般的交易日中这些股本是不能交易的,要减掉。
举个例子:
金牛化工的总流通股本是6.80亿,但是持股5%以上的有3.82亿(2.04+1.78)股,所以它的真实流通盘就是6.80亿-3.82亿=2.98亿股
所以真实换手率=0.9906/2.98*100%=33.24%,有些软件会显示真实的换手率,有些就不会,需要自己换算。
换手率高就代表着个股越活跃,筹码换手越充分。比如说真实换手率在40-60%,说明筹码交换频繁,获利盘出来有资金进场接,有资金接就代表着后市有拉涨的期待。所以短线投资者比较看重换手率的,换手率只是其中一个参考指标,更具体还是需要结合股价的位置(股价位置低换手高,后市涨的概率更大、风险相对小,高位)、人气等综合判断,这就需要很多实践经验了。
举个例子:
神雾节能三连板之后出现了回调,换手率24%。相对来讲,下跌时候的换手率一般不会很高,24%的换手是比较高了,说明有资金想接手,但是最终没能成功。具体来看看发生了什么:
从分时图上我们明显能看到,争夺最激烈的时间是早上开盘后15分钟。开盘之后有资金进场拉升,但是遭遇了空方的阻击,没有成功。在10点15分左右,再次发动进攻,快速拉升,这时候空方继续抛压,多方力量不足,再次被打压下去。连续遭到狙击的多头此时心灰意冷,放弃了进攻,此后股价一直在均价线下方运行。
在这一天的交易中,换手最频繁的就是在早上10点30分之前,但是多空双方最终未能达成一致性,所以拉升失败。
换手率操盘技巧
1、当个股处于相对高位,出现高换手率,那么一般是下跌的前兆。
2、持续长时间出现高换手率
高换手率出现后,说明短线流动性放大、市场关注度极高,股价有望向上发展。
3、低位的高换手率,一种令人激动的洗盘,表明主力建仓的几率大。
实盘解读:
1、股票日换手率7%,甚至>10%的,表明该股非常受欢迎,股民操作十分活跃,筹码也在迅速的换手。如果这种现象出现在一波拉升之后的话,那么庄家派发筹码获利套现的可能性就非常大了。投资者应多加留心。
换手率的高低是一个相对的数值,在不同时期内其标准是不同的,一般熊市日平均换手率可定为2%左右。大于2%,可视为换手率高的股票,小于则为换手率低的股票,换手率高的股票涨幅或抗跌能力大于换手率低的股票。在实际运用中,换手率过高的确需要加以关注。但大盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态,中盘股在15%左右,小盘股则在20%以上。
换手率应用
(1)、大底部时的低换手率(地量):此时经较长时间的趋势性下跌,股价跌幅已较大(跌幅不够时会出现缩量续跌),主力早已出逃,追涨者深度被套,该割肉的已断肢少腿,坚持抗战者也寥寥无几,受创的身心空意甚重,几乎没有人愿意参与买卖,成交量长期低迷不振,表现在换手率上为‘平均换手率’长时期低于某一标准值。但这种状况,往往又是‘主力’卷土重来的绝好时机。
(2)、波段性底部与回挡低点时的低换手率:此状况的低换手率,与上述不同点在于当前行情是处于多头市场,即72、120或250日均线呈多头的上行排列,主力资金已积极介入并持有了一定的筹码,回调仅是技术性的震仓或洗盘,目的是再次吸纳或清出浮动筹码,提高参与者的平均持股成本等,以便未来拓展获利空间。当行情作波段性调整时,多数人喜欢用传统技术指标或黄金比来预测可能的下跌位,但一些重要的技术点位常常被主力刻意打破而失效的情形是常有的事,使人在技术上产生诸多疑惑。
而‘换手率’在此时却显得极有效真实,往往成为行情分析洞悉主力行为的主要控制因素:此时当平均成交量(换手率)逐步萎缩到某一极限,表明多空双方衰竭:要卖的已卖出,不卖的短期也不会抛出,市场已没有多少再原参与交易,主力还有继续打压或洗盘的必要吗?换言之,主力震仓或洗盘目的基本达到!反转继续原趋势上涨当是主旋律。此时的低换手率,通常在技术形态上会出现大家熟知的‘散兵坑’或‘芝麻点’,一旦价格企稳带量上涨,即是介入良机。大的成交量可以被人为的制造而骗人,但萎缩的成交量,尤其是地量级低换手则是最真实!
(3)、在主升段拉升前的整理行情的间断性低换手。主力在拉升前,为免拉升时因抛压过大而影响做庄甚至失败,需要不断地确认上挡的抛压,而大部分筹码能保持良好的安定性(即“锁仓”),是主力所希望。从技术上来说,若低换手间断性地出现,是判断锁仓程度的唯一有效手段。显然,这一阶段中,如低换手间断性出现,可以是主升段跟庄的讯号,参与一段快速而又刺激的涨升行情。
(4)、股价高位高换手,是指股价在相对的高价位,换手率到达10%及以上的情形。但应分两种情况具体分析对待,其市场意义也有较大差别。
1、次高位高换手——次高位,如按主力平均成本价的2倍(即涨幅度为100%),是主力最可能出货的目标价计,则当涨幅小于30%-40%的高点,可划定为次高位。机构或主力除运用常规手法洗盘外,在次高位的‘高换手洗盘’的方式也常被采用(对倒放量),且显得更为有效:在连续几日长阳上涨后,再度高开快速高走,甚至急冲涨停,但支持不久被打开,全天一路低走,换手陡然放大。
2、高位高换手:显然与‘次高位高换手’相对应,‘高位高换手’是指涨幅距主力成本30%-40%以上时的高换手情形,且换手也不局限于10%以上,6%-8%以上也是可能的,因为主力出货时常常非常隐蔽谨慎,尽量不露声色。当出现高位高换手行情后,股价滞涨,原趋势也发生明显逆转时,只有一个市场意义,主力正在或已经出货!
(5)、高位低换手
此种情况大多是股价涨幅较大,但平均换手率低,形成量价背离,明显不足以维持高企的股价,但股价却并不下跌(或跌幅较小),而保持一种高位横向缩量整理形态。
这通常是高控盘股的特征,表明主力短期内并不急于出局,或志在高远,尚有后续题材等,一旦携量向上突破,涨幅更为壮观。
【利用换手率判断洗盘是否结束、选择最佳介入时机、判断行情演变趋势】
如果你买入一只股票后不幸被套住了,你可以自己进行诊断,判断它未来的演变趋势如何?
1、上升通道是否保持完美。
2、查看并计算在波段高点连续几天的总换手率是多少?
3、查看并计算下跌或洗盘几天来总的换手率是多少?
4、如果上述第二条减去第三条之差大于50%,则该股还不具备拉升条件,表明洗盘还不彻底,包袱很重。
如果这时拉出较大的阳线,一般属于反弹行情,你应果断减仓,准备再次回调时逢低买入做差价,因为这次出现V型反转的可能性很小,很可能是在做W底的第一个底。这样你就不至于由于担心自己的股票卖出后股价大幅上涨而吃大亏,所以你又坐了一次滑梯。
5、通过比较换手率的大小,你可据此判断该股的这次上涨是属于反弹行情还是反转行情呢?是V型反转还是再次回调形成W底的可能性大呢?
6、如果上述第二条减去第三条之差几乎等于0,表明该股洗盘已基本结束,具备了再次拉升的条件,这次才是你补仓或加码的最佳时机。那么这次上涨,极有可能突破前期阶段性高点或加速上升。在这次上升中当临近前期高点时,你要进行重点跟踪,一旦发现不能放量突破前期高点,一旦发现经过短暂的回调后仍无力上攻,你应立即逢次高点最少卖出50%的筹码,决不能再犹豫!否则它可能会再次回调整理,你又坐了一次代价昂贵的滑梯!
7、我发现很多人经常坐滑梯,但自己却不知道为什么?也找不到不坐滑梯的好方法。我的这条经验就基本上解决了你避免坐滑梯的问题。你不妨一试。就这么一个再简单不过的等式问题,有些股民在股海中混了十几年,也没有摸索出这条经验和规律。
8、通过比较换手率的大小,你可根据回调过程中近几天该股换手率的大小来计算一下,还有多长时间二者的换手率几乎等于0。
例如:二者比较,在低位的换手率等于高位的换手率70%了,如果近几天的平均换手率等于3%,那么,要再完成未来30%的换手率,你用心算得知,大约还需要等待10天的时间。等到那时候,你知道最困难的时候已经过去,曙光即在前头,你的这只股票很可能再次启动了,这时候正是你重点跟踪和观察的时间,因为该股票又到了你收获利润的阶段。通过这样大致计算后,你就可以做到心中有数,从而有的放矢的进行顺势而为的操作了。
9、计算换手率的方法很简单,在K线窗显示状况下,利用软件中的左右游标先移动到前一个波段的高点的第一根K线上,然后回一次车,确定选取的左边第一点。然后再移动游标到高点的右边确定第二点。(所谓的高点不是指唯一的那个高点,而是相对于低点来说的那几天的高点都包括在内。)这样你就从数据框中得到在高点的累计换手率是多少了。然后你根据上述方法再求得在低位的换手率已经是多少的数据后,将二者进行比较,从而判断你的股票是否已经具备了再次启动的时机,这样以来,你就可以做到心中有数,而不至于盲目的等待了,或你的股票刚刚卖出,股价就大涨了,令你懊恼不已。好象诺大的盘子,就仅仅多了你那几千股而已。
10、如何确定高点和低点?
例如一只股票的价格从前一个波段的高点10元回调到低点的9元,回调幅度的中值是9.5元。则9.5元以上视为高点,以下视为低点。因为如果回调的幅度太小,一剪头去尾,主力或做短线的投机客无利可图;如果回调的幅度太小,可能是上升途中的换档动作,一般几天或几个小时后就可以拉起来,则另当别论,不需要用换手率来判断。注意:在计算换手率时要注意K线的连贯性,不要把任何一天的K线排斥在外;如果遇到某根K线跨越中值,则按比例取值估算。
11、也许有人会说,你的计算依据是设定前一个波段高点的套牢盘全部割肉为计算基数的,我就没有割肉哩!我知道你说的是事实,但你也得承认我的设想也是根据事实得来的。
毫无疑问,在波段低点的成交量是由不看好后市的上方止损盘和下方跟上来的止赢盘在此价格卖出,由看好后市的买入者在此价格买入而成交的。炒股讲究的是概率,不是精确的数学计算,任何人都不请楚到底止损和止赢的筹码到底占了多大的比例,也没有必要知道。但根据上述融化率来进行计算,却有着神奇的效果,准确率经常达到70%以上,尤其对中盘、大盘股的分析效果更佳。不信你检验一下我介绍的上述方法是否灵验??
12、方法是死的,人是活的。
为提高判断的成功率,当然你在判断个股演变行情时不要离开对大盘的分析,而孤立的去分析个股。
13、特别说明:上述方法不适用于庄家已经出逃的股票或处于下降通道中的股票,也不使用于主力高度控盘的小盘袖珍股。
如果你也是技术控,也在潜心研究股市里的技术操作,不妨关注公众号越声情报(ystz927),干货很多!
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